𝐂𝐀𝐉𝐀 π€π‘π„ππ”πˆππ€: β€œπ‚πŽπ 𝐔𝐍 ππŽπ“π„ππ‚πˆπ€π‹ π€π‚π‚πˆπŽππˆπ’π“π€ ππ”π„π•πŽ, πˆππ‚π‹π”π’πŽ π“π„ππƒπ‘πˆΜπ€πŒπŽπ’ 𝐋𝐀 ππŽπ’πˆππˆπ‹πˆπƒπ€πƒ 𝐃𝐄 𝐀𝐂𝐂𝐄𝐃𝐄𝐑 𝐀 𝐔𝐍 𝐔𝐏𝐆𝐑𝐀𝐃𝐄”

Escrito por Cesar Sanchez Martinez. Publicado en Julio 2020

π‹π„π˜π„ππƒπ€: Pese al alto volumen de reprogramaciones, Caja Arequipa no sufriría una rebaja en su calificación, asegura José Málaga, su presidente del directorio. Medidas como la capitalización del 100% de dividendos y más provisiones, además de la entrada de un nuevo accionista, evitarían un mayor deterioro en las finanzas de la entidad.

En el marco del proceso de revisión de las calificaciones de todas las entidades microfinancieras, Moody’s estableció presiones en la calificación crediticia de Caja Arequipa de 'B+' por el alto volumen de reprogramación de préstamos —73% de sus colocaciones brutas a mayo— en los segmentos de micro y pequeña empresa y consumo, que son los más vulnerables. SEMANAeconómica conversó con José Málaga, presidente de directorio de Caja Arequipa, sobre las medidas que le permitiría mantener su actual calificación como la capitalización del 100% de dividendos y más provisiones. Además, el ejecutivo comenta la próxima entrada de un nuevo accionista.
¿π‡π€π˜ π‘πˆπ„π’π†πŽπ’ 𝐃𝐄 𝐔𝐍 πƒπ„π“π„π‘πˆπŽπ‘πŽ 𝐆𝐑𝐀𝐕𝐄 𝐄𝐍 𝐒𝐔 𝐂𝐀𝐑𝐓𝐄𝐑𝐀?
Nuestra cartera es bastante sana. Pre-Covid, hemos tenido una tasa de mora del 5%, por debajo del promedio de las microfinancieras. Sin duda va a haber un impacto, pero nuestras proyecciones indican que hay voluntad de pago. En Arequipa, donde se concentra un gran porcentaje de nuestra cartera, aún estamos en aislamiento social y las actividades todavía no se han implementado en su real dimensión, lo cual nos lleva a indicar que vamos a tener un poco más de lentitud en el despegue económico. Sin embargo, el comportamiento es positivo dentro de las circunstancias. En junio hemos recuperado nuestra velocidad de venta y eso nos da tranquilidad. El impacto se va a reflejar en la cifra de mora, pero el comportamiento de pagos ha ido en relación a lo que esperábamos y eso nos da una buena señal.
¿ππ”𝐄́ π€π‚π‚πˆπŽππ„π’ 𝐇𝐀𝐍 π“πŽπŒπ€πƒπŽ 𝐏𝐀𝐑𝐀 ππ‘πŽπ“π„π†π„π‘ 𝐒𝐔𝐒 π‘π„π’π”π‹π“π€πƒπŽπ’?
La junta general de accionista de Caja Arequipa en junio tomó la decisión de capitalizar el 75% de dividendos y adicionalmente disponer las reservas del 25% de dividendos en reservas tipo 1, que computan como capital social de la institución. Eso nos da el 100% de dividendos para ser calculados como patrimonio efectivo de la Caja, lo cual nos da una solidez interesante. Caja Arequipa prácticamente ha tenido S/150 millones más capitalizados, que también nos dan la tranquilidad de poder enfrentar cualquier deterioro de la cartera. Estamos seguros que ese tipo de políticas de resguardo, como la capitalización del 100% de dividendos y las provisiones voluntarias que estamos realizando en los últimos cuatro meses, nos permitirán pasar esta crisis de una manera sólida y tranquila. Es un gran respaldo que nos da el accionista para poder tener el capital suficiente y enfrentar cualquier crisis que se genera a raíz de la falta de pago por las reprogramaciones.
¿π„𝐋 πˆπŒππ€π‚π“πŽ 𝐃𝐄 𝐋𝐀𝐒 π‘π„ππ‘πŽπ†π‘π€πŒπ€π‚πˆπŽππ„π’ 𝐍𝐎 π’π„π‘πˆΜπ€ π‹πŽ π’π”π…πˆπ‚πˆπ„ππ“π„πŒπ„ππ“π„ 𝐅𝐔𝐄𝐑𝐓𝐄 π‚πŽπŒπŽ 𝐏𝐀𝐑𝐀 𝐐𝐔𝐄 𝐒𝐄 π‚πŽππ‚π‘π„π“π„ 𝐄𝐋 πƒπŽπ–ππ†π‘π€πƒπ„?
Definitivamente no. Para que haya un downgrade no solamente hay elementos relacionados al tema de cartera sino a la solidez financiera de la institución. Nuestro rango de cobertura por cartera trazada está por encima del 140%, que es uno de los más altos del sistema financiero nacional, y nuestro ratio de capital global está por encima del 14%, cuando el regulatorio es 12%. Hay varios elementos que nos dan la tranquilidad que vamos a superar la crisis sin ningún downgrade. La última capitalización dada por la municipalidad provincial de Arequipa, nuestro principal accionista, eleva nuestro ratio de capital. Además, ya tendríamos un potencial accionista nuevo, con lo que incluso tendríamos la posibilidad de acceder a un upgrade. Esperamos que los siguientes días ya tengamos la decisión en la que un banco estaría apostando por ser accionista de una institución 100% municipal. Con ello va a generarse una situación bastante sólida desde el punto de vista patrimonial.
¿π‚π”π€ΜππƒπŽ 𝐒𝐄 π‘π„π‚π”ππ„π‘π€π‘πˆΜπ€π 𝐒𝐔𝐒 π‚πŽπ‹πŽπ‚π€π‚πˆπŽππ„π’?
Los dos primeros meses, tanto en la quincena de marzo como abril, han sido complejos, tuvimos una parálisis prácticamente generalizada. En mayo ya empezó a revertirse la situación y junio ha sido un mes, dentro de las circunstancias, que nos da la posibilidad de ser bastante optimistas en adelante. En Arequipa esperamos a partir de agosto volar con nuestros productos. Tenemos un programa con productos bastante interesantes para nuestros clientes. Nuestro objetivo es mantener la cartera y, de repente, pensar un crecimiento entre 1% y 2%.
¿π„𝐍 𝐐𝐔𝐄́ 𝐄𝐒𝐓𝐀𝐑𝐀́𝐍 π„ππ…πŽπ‚π€πƒπŽπ’ π„π’π“πŽπ’ ππ”π„π•πŽπ’ ππ‘πŽπƒπ”π‚π“πŽπ’?
Están enfocados en nuestra cartera de micro y pequeñas empresas, que representan el 65% de la cartera total. Son productos que determinan renovación de capital de trabajo para darle continuidad a nuestros clientes y que puedan generar ingresos. Nuestro cliente no necesita ingentes cantidades de capital para poder subsistir, le basta micropréstamos para reponer su capital de trabajo y continuar trabajando. Esa capacidad de reinvención nos da la tranquilidad de que vamos a tener un menor impacto en nuestra cartera.
FUENTE: SEMANA ECONÓMICA
POR: CLAUDIA GUTIÉRREZ
SECCIÓN: MICROFINANZAS
DÍA: DOMINGO 26 DE JULIO DEL 2020