Cooperativa Inclusiva ha abierto una agencia en Cajatambo y 3 en San Mateo de Matucana este año. Para el próximo año, tiene proyectado abrir nuevas agencias en Canta, Oyón, Churín y en la sierra de Huaral, ubicaciones que tienen características similares a las provincias donde trabajan, declara a Microfinanzas Hernán Lázaro Laura.
gerente general de la Cooperativa Inclusiva
¿Cuál ha sido el desempeño financiero de la Cooperativa Inclusiva durante el primer semestre del año en términos de ingresos, utilidades y crecimiento de activos?
Durante el primer semestre del año hemos tenido utilidades, al igual que en los años 2020, 2021 y 2022. Este año también hemos tenido una utilidad razonable, a pesar de enfrentar una coyuntura bastante compleja. Sin embargo, hemos manejado la situación de manera adecuada. Actualmente, estamos cumpliendo alrededor del 50% de nuestras metas y hemos proyectado una rentabilidad financiera o ROE (por sus siglas en inglés) de aproximadamente 7% para este año, aunque actualmente estamos en 3,4%, más o menos.
¿Cuáles han sido los principales factores en este rendimiento financiero de la cooperativa?
A inicios de año, enfrentamos una coyuntura complicada debido a desastres naturales, como los huaicos, que afectaron nuestras operaciones en la zona de la costa, particularmente en Cañete y Guanábana. Esto provocó que una parte de nuestra cartera se contrajera y se deteriorara. Aunque no ha sido un impacto significativo, ha afectado nuestras utilidades de alguna manera.Además, la puesta en marcha de nuevas operaciones en zonas con poca competencia ha sido tanto una oportunidad como un desafío.
¿Cuál es la proyección para este año en comparación con el año anterior, en términos de utilidades?
Podríamos tener una disminución de alrededor del 10% con respecto al año anterior, o quizás alcanzar una cifra similar a la que registramos el año pasado. A junio tenemos una utilidad de S/100.000.
¿Cuál es la meta que la cooperativa se ha planteado alcanzar este año?
Tenemos proyectado alcanzar un rendimiento de los activos o ROA (por sus siglas en inglés) de alrededor del 2,9% al cierre del año. Creo que lo lograremos ya que estamos operando en zonas donde no tenemos competidores significativos, como Huaro, Cajatambo, Oyón, Luna Buena y Quilmana.
¿Cómo van las colocaciones hasta la fecha y cuál es la meta para este año?
Nuestra meta para este año es cerrar con una cartera de S/15 millones. Hasta ahora, hemos crecido en S/10 millones desde enero hasta junio, y esperamos crecer en otros S/5 millones desde julio hasta diciembre.
Endeudamiento
¿Cómo ha sido el comportamiento del endeudamiento de la cooperativa y cuáles son las políticas establecidas para mantener un nivel de endeudamiento sostenible?
Hasta ahora, hemos logrado mantener un nivel de endeudamiento sostenible, y esto se debe a nuestras políticas establecidas. Este año, hemos obtenido financiamiento de diversas fuentes, como la Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide), Ábaco, Cerebral y Green Capital, que son fondos de inversión que invierten en microfinancieras.
Además, estamos en proceso de gestión para conseguir financiamiento internacional. Actualmente, tenemos S/6 millones de deuda y S/4 millones en ahorros, lo que significa que el 60% de nuestros pasivos es deuda y el 40% son ahorros. Nos hemos enfocado en conseguir financiamiento para mantener una estructura más estable y confiable.
¿A qué tasas en promedio han conseguido el financiamiento?
En promedio, hemos conseguido financiamiento en soles con tasas de 10%. Casi el 90% de nuestro financiamiento está en moneda local. Aún no hemos conseguido financiamiento en dólares para devolverlo, pero el promedio del financiamiento que hemos obtenido tiene un plazo de 2 a 3 años.
¿El endeudamiento ha tenido efectos negativos en su operación o estabilidad financiera?
No, el endeudamiento no ha tenido efectos negativos. Al contrario, nos ha permitido operar con mayor estabilidad y tranquilidad, ya que cumplimos con los contratos de deuda de manera responsable y planificada.
Agencias
¿Qué estrategias ha implementado la cooperativa para gestionar los riesgos financieros y garantizar la estabilidad en un contexto económico cambiante?
Hemos implementado varias estrategias. Una de ellas es trabajar en zonas con poca presencia de entidades financieras. Por ejemplo, en una provincia de Lima con más de 15.000 habitantes, donde solo opera el Banco de la Nación y no financia a emprendedores, hemos ingresado con operaciones integrales en nuestra agencia de Cajatambo y hemos atendido a toda esa población.
Esto nos ha permitido evitar la competencia agresiva con otras entidades y trabajar en un mercado más sano y tranquilo, lo que ha contribuido a nuestra estabilidad financiera. Actualmente, tenemos 6 agencias, de las cuales 5 no compiten con ninguna otra entidad, lo que nos da espacio para seguir creciendo de manera significativa.
¿Tienen planes para abrir nuevas agencias en el futuro?
Sí, hemos abierto una agencia en Cajatambo y 3 en San Mateo de Matucana este año. Para el próximo año, tenemos proyectado abrir nuevas agencias en Canta, Oyón, Churín y en la sierra de Huaral. Estas ubicaciones tienen características similares a las provincias donde ya estamos trabajando y representan oportunidades para nuestro crecimiento. Este año nos enfocaremos en consolidar las agencias que tenemos actualmente.
¿Qué tipos de actividades son las que financian?
Financiamos una amplia gama de actividades, desde comercio, producción, servicio y actividades agropecuarias. Esto incluye la producción de duraznos, manzanas, maíz, papa nativa y actividades turísticas en San Mateo, Matucana y otras regiones. Realmente financiamos cualquier tipo de actividad productiva. El 80% de nuestras operaciones se encuentran en zonas rurales, pero no todas son actividades agrícolas, también apoyamos actividades comerciales como bodegas, farmacias y grifos, entre otras.
Riesgos
¿Y cómo equilibran su estrategia de colocaciones con la de gestión de riesgos al momento de buscar clientes?
Nuestra estrategia de colocaciones y gestión de riesgos se basa en un enfoque gradual. Comenzamos con montos pequeños de financiamiento para personas que no tienen historial crediticio en la región. A veces, hay otras entidades que operan en esas regiones, pero desde otras provincias, lo que implica gastos adicionales para los clientes.
En esos casos, les ofrecemos la opción de trabajar directamente con nosotros para evitar esos gastos innecesarios y facilitarles el acceso al crédito. Evaluamos cada caso de forma individual y ajustamos el tamaño del financiamiento de acuerdo con el tamaño del negocio y la trayectoria del cliente.
¿Y cómo es la devolución del dinero?
Tenemos diferentes modalidades de pago, según las necesidades del cliente. Ofrecemos opciones de crédito diario, semanal, quincenal, mensual o al vencimiento, con o sin pago de intereses. El crédito mensual es el más común para la mayoría de nuestras operaciones, aunque también ofrecemos opciones específicas para créditos agrícolas o agropecuarios.
¿Cuáles son los principales riesgos no financieros que la cooperativa ha identificado en su operación y cómo se están abordando?
En nuestra operación, hemos identificado algunos riesgos no financieros, como el tema de reputación, que en general enfrentan las cooperativas, y ha sido un desafío arrastrado por varios años.
Estamos trabajando para consolidar nuestro patrimonio y mejorar nuestra imagen para minimizar estos efectos negativos. También tenemos presente la dura regulación del sector, por lo que nos aseguramos de estar preparados para cumplir con todas las exigencias.
Otro aspecto coyuntural que hemos enfrentado es la subida de tasas de interés, lo que ha llevado a ajustar nuestras tasas de crédito y afrontar mayores costos financieros. Estamos conscientes de estos riesgos y trabajamos en estrategias para afrontarlos.
¿Cómo se asegura la cooperativa de mantener una adecuada liquidez y disponibilidad de recursos para respaldar su crecimiento y operación?
La captación de financiamiento es crucial para mantener nuestra adecuada liquidez. No dependemos exclusivamente de los ahorros, lo que nos permite devolver los ahorros a los socios sin problemas, ya que nuestra liquidez cubre más del 70% de los ahorros.
Nos enfocamos en conseguir deuda a largo plazo, generalmente a 2 o 3 años, lo que nos proporciona estabilidad y nos permite operar con normalidad. Esta estrategia nos ha permitido crecer sin depender únicamente de los ahorros, evitando problemas de liquidez y asegurando que podamos cumplir con nuestras obligaciones financieras de manera efectiva.