El crédito interanual a las empresas cayó 4,6% en agosto, lo cual considera las amortizaciones y cancelaciones del Programa Reactiva Perú. Sin considerarlo, el crédito a las empresas creció 3,3% con respecto a igual mes del año anterior, señaló el BCR.
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– tuvo un incremento interanual de 0,7% en agosto del presente año, mejorando levemente respecto al avance de 0,1% en julio, pero por debajo de lo reportado en junio, mayo y abril (1%, 1,8% y 2,7%, respectivamente), informó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría registrado un crecimiento de 5,9% en términos interanuales en el mes. Este incremento interanual correspondió a una variación mensual de 0,2%.
El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas se ubicó en 9,8% en agosto (10,1% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 4,6% en términos interanuales (caída de 5,6% en julio).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue de 0,1% en agosto, que es explicada por el aumento del crédito a las personas (10,5%) y cuyo efecto fue atenuado parcialmente por la reducción del crédito a las empresas (8,3%).
Empresas
La magnitud de la caída interanual del crédito a las empresas se redujo de 5,6% en julio a 4,6% en agosto, lo que corresponde a una tasa de crecimiento nula en el mes.
Si se excluyese el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas habría registrado en agosto un crecimiento de 3,3% en términos interanuales.
El saldo del crédito del segmento de corporativo y gran empresa disminuyó 4,2% interanual, que corresponde a un incremento mensual de 0,4%. Esta categoría representa el 52,9% del saldo de crédito de las Sociedades Creadoras de Depósitos otorgado a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas registró una caída interanual de 14%, que corresponde a una tasa de variación mensual negativa de 0,9%, explicada por el menor crédito en soles (caída de 0,8% mensual) y en dólares (caída de 1,4% mensual).
Por su parte, el crédito a las micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 3,9% y una tasa de variación mensual negativa de 0,2%.
Personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 9,8%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,7%.
Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró una tasa de crecimiento interanual de 13,1%, que corresponde a una variación mensual de 0,8%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 5,1% en agosto.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 14,8% (16,2% en julio) y una ratio de dolarización de 10,2%. Los créditos de tarjetas aumentaron en 0,9% mensual y registraron una ratio de dolarización de 12,3%.
De otro lado, el crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se desaceleró de 11,9% en julio a 11,7% en agosto.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 5,1%. El coeficiente de dolarización de estos créditos se redujo a 8,3% en agosto.
Con información al 19 de septiembre, las tasas de interés activas en soles han tenido comportamientos mixtos, ya que algunas se redujeron en lo que va del trimestre.
Así, luego de reducirse la tasa de interés de referencia a 7,50% en septiembre, esta se ubica en el mismo nivel que en diciembre del 2022.
En el caso de los segmentos de créditos a empresas y personas, las tasas de interés tuvieron incrementos variados en función tanto de la distinta percepción de riesgo de los deudores como de la estructura de costos de cada línea de negocio.
Liquidez
La liquidez del sector privado cayó 0,7% en agosto y, con ello, su tasa de crecimiento interanual se redujo a 0,4% (1,8% en julio).
La liquidez se contrajo 0,7% en el mes debido a una reducción del circulante (1,6%), de los depósitos de ahorro (2,6%), de los depósitos a plazo (0,7%) y de los depósitos Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) con 3,2%.
Por un lado, la liquidez en soles se redujo 0,3% en agosto, que se explica por la disminución del circulante en 1,6%. Ello fue atenuado por el aumento en el saldo de depósitos en soles (0,1%) que se reflejó en un incremento de depósitos a la vista (3,5%) y depósitos a plazo (0,3%), mientras que, por el contrario, se registró un menor saldo de depósitos de ahorro (1,9%) y depósitos CTS (3,2%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera se contrajo 1,7% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un menor saldo de los depósitos de ahorro, a plazo y CTS (caídas respectivas de 4%, 2,6% y 3%), mientras que, por el contrario, los depósitos a la vista aumentaron en 1,4%.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado se ubicó en 23,9% en el mes de agosto. La dolarización de la liquidez se redujo ligeramente, de 29,9% en julio a 29,6% en agosto.
Pasivos externos
En agosto, los pasivos externos de la banca disminuyeron en US$189 millones. Por componentes de plazo, los pasivos de corto plazo se redujeron en US$49 millones mientras que los pasivos de mediano y largo plazo de la banca se contrajeron en US$140 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 13,3% en agosto del 2023. Se observa que este coeficiente ha permanecido aproximadamente en un nivel de 13% desde inicios de año.
Esto refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos. Sin embargo, durante el 2022 y en el primer trimestre del presente año, la ratio aumentó por el mayor incremento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Asimismo, esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior.
Los pasivos externos en soles ascienden a S/5.732 millones, mientras que los pasivos externos en dólares a US$10.566 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero disminuyó 0,1% en el mes, con lo que se registra un crecimiento interanual de 3,2%. Esta reducción mensual se explica por el menor saldo de depósitos (caída 0,6%).
Asimismo, en agosto, los índices bursátiles locales tuvieron resultados poco favorables: el índice principal (SP/BVL Peru General) y el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) disminuyeron con respecto al mes anterior en 1,6% y 0,6%, respectivamente.
En agosto, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) se elevó a 39,9% y la participación de las inversiones domésticas se redujo a 60,1%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se redujo a 3,6% en el mes. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales disminuyó a 33,8% y la de los valores de renta variable se redujo a 23,4%.
El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones aumentó de 53% a 54,1%
