Este incremento del crédito al sector privado correspondió a una variación mensual de -0,7% en enero. El crédito destinado a las personas disminuyó a 15,4% interanual (15,7% en el mes previo). El crédito a las empresas se redujo en 2,1% (disminuyó 1,3% en diciembre), señaló el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado registró un crecimiento de 4% en enero del 2023 (4,5% en diciembre del 2022). Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría aumentado 10,6% en términos interanuales en enero, informó el Banco Central de Reserva (BCR).
Asimismo, este incremento del crédito al sector privado o –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– correspondió a una variación mensual de -0,7%.
El crédito destinado a las personas disminuyó a 15,4% interanual (15,7% en el mes previo) en enero. Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 2,1% en términos interanuales (disminuyó 1,3% en diciembre).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue 1,9% en enero, explicada por el aumento de los créditos a las personas (16,2%) y atenuado parcialmente por la reducción de los créditos a las empresas (-8,1%).
Crédito a empresas
El crecimiento interanual del crédito a las empresas se desaceleró de -1,3% en diciembre del 2022 a -2,1% en enero del 2023, lo que corresponde a una reducción en el mes de 1,5%. Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas registraría una expansión de 7,6% en términos interanuales en enero.
El saldo del crédito corporativo y gran empresa disminuyó 0,1% interanual, que corresponde a una caída mensual de 1,9%. Esta categoría representa el 51,6% del saldo de crédito total de las Sociedades Creadoras de Depósitos a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas bajó 13,3% interanual, que corresponde a una tasa de crecimiento mensual de -1,4%, y que está explicada por el menor crédito en soles (-2,4% mensual). Además, el crédito a micro y pequeñas empresas aumentó 6,5% interanual (7,4% en diciembre) y una variación mensual de -0,7%.
Crédito a personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 15,4%, mientras que el incremento mensual fue 0,6%. Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró una tasa de crecimiento interanual de 21,1%, que corresponde a una variación mensual de 0,9%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 7,8% en enero.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 16,6% (15,9% en diciembre) y una ratio de dolarización de 10,9%. Los créditos por tarjetas de crédito aumentaron en 0,1% mensual y presentaron una ratio de dolarización de 12%.
De otro lado, la tasa de crecimiento anual del resto de créditos de consumo se redujo de 19,4% en diciembre a 19% en enero.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 7,8%. El coeficiente de dolarización de estos créditos fue 8,9% (9% el mes pasado). Con información al 20 de febrero, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas. Así, las tasas de los créditos a empresas (excepto a microempresas), créditos de consumo y créditos hipotecarios aumentaron con relación a diciembre del 2022.
Liquidez
La liquidez del sector privado aumentó 0,5% en enero y, con ello, su tasa de crecimiento interanual aumentó a 1,2% en enero del 2023 (0,9% en diciembre del 2022). La liquidez aumentó 0,5% en el mes debido a mayores depósitos a la vista (3,9%) y depósitos a plazo (3,2%).
Por un lado, la liquidez en soles registró una tasa de crecimiento de 0,5% en enero con respecto a diciembre. El aumento del saldo de depósitos en soles (1,2%) registrada en enero se reflejó en un incremento de depósitos a la vista (5,1%) y de depósitos a plazo (3%), mientras que, por el contrario, se observó un menor saldo de depósitos de ahorro (-1,9%) y depósitos CTS (-4,5%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera aumentó en 0,4% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un mayor saldo de depósitos a la vista (2,4%) y depósitos a plazo (3,6%), mientras que, por el contrario, los depósitos a plazo y depósitos a la vista disminuyeron en 1,5% y 3%, respectivamente.
Pasivos externos
En enero, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$459 millones. Por componentes, los pasivos de corto plazo aumentaron en US$479 millones; y los pasivos de mediano y largo plazo disminuyeron en US$20 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 12,9% en enero del 2023. Dicho indicador ha venido disminuyendo en los últimos años a medida que los bancos han reducido sus colocaciones en dólares y amortizado sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y el primer mes del presente año, la ratio se ha elevado levemente por el mayor incremento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera. Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior.
Los pasivos externos en soles ascienden a S/4.889 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares, a US$10.350 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero aumentó 1,4% en el mes, con lo que se registra una contracción interanual de 2,9%. Este aumento mensual se explica por la expansión del patrimonio de los fondos privados de pensiones (3,1% en el mes) y de los fondos mutuos (2,4%).
Asimismo, en enero, los índices bursátiles locales tuvieron una expansión: el índice principal (SP/BVL Peru General) aumentó 5,1% con respecto al mes anterior, y del mismo modo, el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) aumentó 2,5%. En enero, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradores de Fondos de Pensiones (AFP) aumentó de 36,9% a 37,9%. De otro lado, la participación de las inversiones domésticas dentro de la cartera de inversiones fue 62,1%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se redujo a 4,6% en enero. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales disminuyó a 31,1%, mientras que la de los valores de renta variable aumentó a 26,4%. El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones aumentó de 54,7% a 55,3%.