Este incremento interanual del crédito al sector privado correspondió a una caída mensual de 0,2% en febrero. El crédito destinado a las personas disminuyó a 14,6% en febrero (15,4% en el mes previo). El crédito a las empresas se redujo de -2% en enero a -3,6% en febrero, con una caída en el mes de 1%, informó el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– registró un crecimiento interanual de 2,8% en febrero, lo que implica una desaceleración frente al 4,1% registrado en enero, informó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría registrado un crecimiento de 9,1% en términos interanuales en el mes de febrero.
Asimismo, este incremento interanual del crédito al sector privado correspondió a una caída mensual de 0,2%. El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas disminuyó a 14,6% en febrero (15,4% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 3,6% en términos interanuales (disminuyó 2% en enero).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue 0,4% en febrero, explicada por el aumento del crédito a las personas (15,2%) y atenuado parcialmente por la reducción del crédito a las empresas (10,2%).
Crédito a empresas
El crecimiento interanual del crédito a las empresas se redujo de -2% en enero a -3,6% en febrero, lo que corresponde a una caída en el mes de 1%.
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas habría registrado en febrero un crecimiento de 5,7% en términos interanuales.
El saldo del crédito corporativo y gran empresa disminuyó 2,8% interanual, que corresponde a una caída mensual de 1,4%. Esta categoría representa el 51,5% del saldo de crédito total de las Sociedades Creadoras de Depósitos a las empresas. Por su parte, el crédito a medianas empresas registró una caída interanual de 13,5%, que corresponde a una tasa de crecimiento mensual de -1,4%, y que está explicada por el menor crédito en soles (caída de 2% mensual).
Además, el crédito a micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 5,8% (6,5% en enero) y una tasa de crecimiento mensual de 0,3%.
Crédito a personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 14,6%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,9%.
Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró una tasa de crecimiento interanual de 19,9%, que corresponde a una variación mensual de 1,2%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 7,3% en febrero.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 17,3% (16,6% en enero) y una ratio de dolarización de 10,9%.
Los créditos por tarjetas de crédito aumentaron en 1,3% mensual y presentaron una ratio de dolarización de 12%.
De otro lado, la tasa de crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se redujo de 19% en enero a 17,7% en febrero.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 7,3%. El coeficiente de dolarización de estos créditos fue 8,9% en febrero, similar al registrado en el mes de enero.
Con información al 23 de marzo, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas.
Así, las tasas de los créditos a empresas, créditos de consumo y créditos hipotecarios aumentaron con relación a diciembre del 2022.
Liquidez
La liquidez del sector privado disminuyó 0,6% en febrero y, con ello, su tasa de crecimiento interanual se redujo a 0,9% (1,4% en enero).
La liquidez disminuyó 0,6% en el mes debido a la reducción del circulante (1,9%), los depósitos de ahorro (2,7%) y los depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS), que disminuyó en 4%.
Por un lado, la liquidez en soles registró una caída en la tasa de crecimiento de 0,9% en febrero con respecto a enero.
La disminución del saldo de depósitos en soles (-0,6%) registrada en febrero se reflejó en una reducción de depósitos de ahorro (-3%) y depósitos CTS (-3,6%), mientras que, por el contrario, se registró un mayor saldo de depósitos a la vista (0,4%) y de depósitos a plazo (2%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera aumentó en 0,1% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un mayor saldo de depósitos a la vista (0,6%) y depósitos a plazo (4,6%), mientras que, por el contrario, los depósitos de ahorro y depósitos CTS disminuyeron en 2,1% y 5,4%, respectivamente.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado fue de 23,9% en febrero (23,7% en enero). La dolarización de la liquidez se incrementó de 29,9% en enero a 30,1% en febrero.
Pasivos externos
En febrero, los pasivos externos de la banca disminuyeron en US$247 millones. Por componentes, los pasivos de corto plazo se redujeron en US$311 millones, mientras que los de mediano y largo plazo aumentaron en US$65 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 12,4% en febrero del 2023.
Dicho indicador ha venido disminuyendo en los últimos años a medida que los bancos han reducido sus colocaciones en dólares y amortizado sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y el primer mes del presente año, la ratio se ha incrementado levemente por el mayor aumento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Aunque, durante febrero del 2023, se redujeron los pasivos externos de corto plazo en moneda extranjera. Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior. Los pasivos externos en soles ascienden a S/5.223 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares descienden a US$9.788 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero disminuyó 0,5% en el mes, con lo que se registra una contracción interanual de 3,3%.
Esta disminución mensual se explica por la contracción del patrimonio de los fondos privados de pensiones (1,3% en el mes), de los fondos mutuos (0,7%) y depósitos (0,2%).
Asimismo, en febrero, los índices bursátiles locales tuvieron una contracción: el índice principal (SP/BVL Perú General) disminuyó 3,7% con respecto al mes anterior, y del mismo modo, el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) disminuyó 3,5%.
En febrero, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradores de Fondos de Pensiones (AFP) aumentó de 37,9% a 38,3% mientras que la participación de las inversiones domésticas fue de 61,7%. La participación de los depósitos en entidades financieras locales aumentó a 5,2% en febrero.
Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales disminuyó levemente a 31%, mientras que la de los valores de renta variable lo hizo a 25,9%.
El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones aumentó de 55,3% a 55,5%.
