El crédito a la MYPE tuvo un crecimiento interanual de 7,4% (8,6% en noviembre) en el 2022 y un retroceso de 0,7% en diciembre. El crédito a personas avanzó 15,7% el año pasado luego de aumentar solo 0,7% en diciembre, reportó el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) y Rurales (CRAC), y cooperativas– registró un crecimiento de 4,5% en el 2022 (4,4% en el 2021), informó el Banco Central de Reserva (BCR).
Sin embargo, en el último mes del año (diciembre) el crédito al sector privado experimentó una variación mensual de -0,3%.
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado tendría un crecimiento de 11,2% en términos interanuales en diciembre. El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas disminuyó a 15,7% (16,4% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 1,3% en términos interanuales (disminuyó 0,4% en noviembre).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue 2,5% en diciembre, explicada por el crecimiento de los créditos a las personas (16,5%) y atenuado parcialmente por la reducción de los créditos a las empresas (-7,2%).
Crédito a empresas
El crecimiento interanual del crédito a las empresas se desaceleró de -0,4% en noviembre a -1,3% en diciembre, lo que corresponde a una reducción en el mes de 0,8%.
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas registraría un crecimiento de 8,4% en términos interanuales en diciembre.
El saldo del crédito corporativo y gran empresa aumentó 1,3% interanual, que corresponde a una caída mensual de 0,8%. Esta categoría representa el 51,9% el saldo de crédito total de las Sociedades Creadoras de Depósitos a las empresas. Por su parte, el crédito a medianas empresas tuvo una caída interanual de 13,7%, que corresponde a una tasa de crecimiento mensual de -1%, y que está explicada por el menor crédito en soles (-2% mensual).
Además, el crédito a micro y pequeñas empresas (Mypes) reportó un crecimiento interanual de 7,4% (8,6% en noviembre) y una tasa de crecimiento mensual de -0,7%.
Crédito a personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 15,7%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,7%.
Dentro de este segmento, el crédito de consumo tuvo un crecimiento interanual de 21,4%, que corresponde a una variación mensual de 1%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 7,9% en diciembre.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 15,9% (16,3% en noviembre) y una ratio de dolarización de 11%.
Los créditos por tarjetas de crédito aumentaron en 1,9% mensual y presentaron una ratio de dolarización de 11,6%. De otro lado, la tasa de crecimiento anual del resto de créditos de consumo se redujo de 20,2% en noviembre a 19,4% en diciembre.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 7,9%.
Finalmente, el coeficiente de dolarización de estos créditos fue 9% (9,1% en diciembre).
Liquidez
La liquidez del sector privado aumentó 0,6% en diciembre y, con ello, su tasa de crecimiento interanual se redujo a 0,9% (2,2% en noviembre). La liquidez aumentó 0,6% en el mes debido exclusivamente al crecimiento estacional del circulante en poder del público (3,7%).
Por un lado, la liquidez en soles registró una tasa de crecimiento de 1,9% en diciembre con respecto a noviembre.
El aumento del saldo de depósitos en soles (1,4%) registrada en diciembre se reflejó en un aumento de depósitos de ahorro (3,6%) y de depósitos a plazo (1,9%), mientras que, por el contrario, se registró un menor saldo de depósitos a la vista (-1,3%) y depósitos CTS (-7,2%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera disminuyó en 2,5% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un menor saldo de depósitos a la vista (-8,5%) y depósitos CTS (-4,9%), mientras que, por el contrario, los depósitos a plazo aumentaron en 3,6%.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado fue de 23,5% en diciembre (23,4% en noviembre).
Pasivos externos
En diciembre, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$177 millones. Por componentes, los pasivos de corto plazo se elevaron en US$91 millones; y los pasivos de mediano y largo plazo lo hicieron en US$86 millones. Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 12,3% en diciembre del 2022.
El BCR indicó que dicho indicador ha venido disminuyendo en los últimos años a medida que los bancos han reducido sus colocaciones en dólares y amortizado sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022, la ratio se ha incrementado levemente por el mayor incremento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior.
Los pasivos externos en soles ascienden a S/4.964 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares, a US$9.891 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero disminuyó 0,5% en el mes, con lo que se registra una contracción interanual de 4,1%. Esta reducción mensual se explica por la contracción del patrimonio de los fondos privados de pensiones (-1,3% en el mes) y de los fondos mutuos (-2%).
Asimismo, en diciembre, los índices bursátiles locales tuvieron una contracción: el índice principal (SP/BVL Perú General) disminuyó 5% con respecto al mes anterior, mientras que el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) se redujo 1,6%.
En diciembre, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) aumentó de 36,6% a 36,9%.
De otro lado, la participación de las inversiones domésticas dentro de la cartera de inversiones fue 63,1%. La participación de los depósitos en entidades financieras locales se mantuvo en 4,8% en diciembre.
Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales aumentó a 32,1%, mientras que la de los valores de renta variable disminuyó a 26,3%. El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones se redujo de 54,9% a 54,7%.
