El crecimiento interanual del crédito a las personas se desaceleró a 11,1% en mayo, frente a una desaceleración de 12,1% en el mes previo. El crédito a las empresas cayó 3,5% en términos interanuales en mayo, una mayor caída frente a la de abril (-2,6%), informó el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– tuvo un crecimiento interanual de 1,8% en mayo, cifra que representa una desaceleración en comparación con el crecimiento de abril, que fue 2,7%, reportó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría registrado un crecimiento de 8,2% en términos interanuales en el mes. Este incremento interanual correspondió a una variación mensual de -0,1%.
El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas se desaceleró a 11,1% en mayo, frente a una desaceleración de 12,1% en el mes previo.
Por su parte, el crédito a las empresas cayó en 3,5% en términos interanuales, mostrando una mayor caída frente a la de abril (-2,6%).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue 0,1% en mayo, que se explica por el aumento del crédito a las personas (11,9%) y cuyo efecto fue atenuado parcialmente por la reducción del crédito a las empresas (9%).
Créditos a empresas
La magnitud de la caída interanual del crédito a las empresas se elevó de 2,6% en abril a 3,5% en mayo, lo que corresponde a una leve caída en el mes de 0,8%. Si se excluyese el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas habría registrado en mayo un crecimiento de 6,4% en términos interanuales.
El saldo del crédito del segmento de corporativo y gran empresa disminuyó 2,5% interanual, una reducción mensual de 1,3%. Esta categoría representa el 52,1% del saldo de crédito total de las Sociedades Creadoras de Depósitos otorgado a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas tuvo una caída interanual de 13,7%, que corresponde a una tasa de variación mensual negativa de 1,2%, explicada por el menor crédito en soles (-1,9% mensual), que contrarrestó el mayor crédito en dólares (0,6% mensual).
Por su parte, el crédito a las micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 5,4% y una tasa de crecimiento mensual de 0,6%.
Crédito a personas
El crédito a personas reportó una tasa de crecimiento interanual de 11,1%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,9%.
En este segmento, el crédito de consumo tuvo una tasa de crecimiento interanual de 14,9% (1,1% mensual). La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 5,6% en mayo.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 18,7% en mayo, frente al 19,3% de abril, y una ratio de dolarización de 10,6%. Los créditos de tarjetas aumentaron en 1,9% mensual y registraron una ratio de dolarización de 12%.
La tasa de crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se redujo de 14,3% en abril a 13,1% en mayo. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue de 5,6% en mayo. El coeficiente de dolarización de estos créditos se mantuvo en 8,6% en mayo.
Con información al 21 de junio, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas.
Así, las tasas de los créditos a empresas y créditos de consumo aumentaron con relación a diciembre del 2022. Por su parte, en lo que va del segundo trimestre del 2023, las tasas de interés por segmento han tenido comportamientos mixtos.
Liquidez
La liquidez del sector privado aumentó 0,3% en mayo y, con ello, su tasa de crecimiento interanual subió a 1,9%, frente al 1,4% en abril.
La liquidez creció 0,3% en el mes debido al aumento de los depósitos a la vista (0,7%), los depósitos a plazo (2,8%) y los depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) en 16,2%.
Por un lado, la liquidez en soles disminuyó ligeramente en 0,01%. El aumento del saldo de depósitos en soles (0,8%) registrado en mayo se reflejó en un incremento de depósitos a la vista (1,5%), depósitos a plazo (2,1%) y depósitos CTS (18,3%), mientras que, por el contrario, se registró un menor saldo de depósitos de ahorro (2,1%).
La liquidez en moneda extranjera aumentó en 1,1% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un alza del saldo de depósitos de ahorro (0,9%), depósitos a plazo (4,2%) y depósitos CTS (9,4%), mientras que, por el contrario, los depósitos a la vista disminuyeron en 0,2%.
Pasivos externos
En mayo, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$288 millones. Por componentes de plazo, los pasivos de corto plazo se incrementaron en US$245 millones, mientras que los de mediano y largo plazo en US$43 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 13,2% en mayo. Dicho indicador se ha reducido en los últimos años a medida que los bancos han disminuido sus colocaciones en dólares y amortizado sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y en el primer trimestre del presente año, la ratio ha aumentado por el mayor incremento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera. Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior. Los pasivos externos en soles ascienden a S/5.483 millones; mientras que los pasivos externos en dólares a US$10.527 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero aumentó 0,7% en mayo, con lo que se registra una contracción interanual de 0,3%. Este incremento mensual se explica por el aumento de los depósitos (1,1%), el incremento del patrimonio de los fondos mutuos (1,8%) y de los fondos privados de pensiones (0,1%).
En mayo, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) se elevó ligeramente a 38,9% y la participación de las inversiones domésticas se redujo a 61,1%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se incrementó a 4,2% en mayo. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales aumentó a 33,3%, mientras que la de los valores de renta variable bajó a 23,8%. El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones se redujo de 53,9% a 53,7%.
