El crédito destinado a las personas creció en 9,9% en julio mientras que el crédito a las empresas se redujo en 5,4% en términos interanuales. El crédito a las Mypes registró un crecimiento interanual de 3,6%, reportó el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– registró un crecimiento interanual de 0,2% en julio, tasa menor al 1% reportado en junio, al 1,8% de mayo y al 2,7% de abril, informó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría registrado un crecimiento de 5,6% en términos interanuales en el mes. Este incremento interanual correspondió a una variación mensual de 0,1%.
El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas se ubicó en 9,9% en julio (10,2% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 5,4% en términos interanuales (caída de 4,4% en junio).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue de -0,2% en julio, que es explicada por la reducción del crédito a las empresas (8,7%) y cuyo efecto fue atenuado parcialmente por el aumento del crédito a las personas (10,6%).
Empresas
La magnitud de la caída interanual del crédito a las empresas se elevó de 4,4% en junio a 5,4% en julio, lo que corresponde a un incremento en el mes de 0,02%.
Si se excluyese el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas habría registrado en julio un crecimiento de 2,9% en términos interanuales.
El saldo del crédito del segmento de corporativo y gran empresa disminuyó 4,7% interanual, que corresponde a un incremento mensual de 1,5%. Esta categoría representa el 53,1% del saldo de crédito de las Sociedades Creadoras de Depósitos otorgado a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas registró una caída interanual de 15,6%, que corresponde a una tasa de variación mensual negativa de 2,5%, explicada por el menor crédito en soles (caída de 2,1% mensual) y en dólares (caída de 3,4% mensual).
Por su parte, el crédito a las micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 3,6% y una tasa de crecimiento mensual de -0,9%.
Personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 9,9%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,2%, y julio fue el vigésimo quinto mes de crecimiento consecutivo.
Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró un crecimiento interanual de 13,4%, que corresponde a una variación mensual de 0,2%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 4,9% en julio.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 16,2% (18,4% en junio) y una ratio de dolarización de 10,4%. Los créditos de tarjetas aumentaron en 0,5% mensual y registraron una ratio de dolarización de 12,4%.
De otro lado, la tasa de crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se redujo de 12% en junio a 11,5% en julio.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 4,9%. El coeficiente de dolarización de estos créditos se redujo a 8,4% en julio.
Con información al 22 de agosto, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas.
Así, las tasas de los créditos a empresas y créditos de consumo aumentaron con relación a diciembre del 2022. Por su parte, en lo que va del trimestre, las tasas de interés por segmento han tenido comportamientos mixtos.
Liquidez
La liquidez del sector privado –que incluye circulante más depósitos– aumentó 1,4% en julio y, con ello, su tasa de crecimiento interanual se redujo a 1,8% (2% en junio). La liquidez aumentó 1,4% en el mes debido a un incremento del circulante (1,8%), de los depósitos de ahorro (1,6%) y de los depósitos a plazo (3,6%).
Por un lado, la liquidez en soles se incrementó 1,8% en julio. El aumento en el saldo de depósitos en soles (1,8%) registrado en el mes se reflejó en un incremento de depósitos de ahorro (2,5%) y depósitos a plazo (3,3%), mientras que, por el contrario, se registró un menor saldo de depósitos a la vista (0,3%) y depósitos por Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) de 5,2%.
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera se elevó 0,4% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un incremento del saldo de depósitos a plazo (4,1%), mientras que, por el contrario, los depósitos a la vista, de ahorro y CTS se redujeron, respectivamente, en 2%, 0,1% y 4,2%.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado se ubicó en 23,8% en el mes de julio. La dolarización de la liquidez se redujo levemente, de 30,2% en junio a 29,9% en julio.
Pasivos externos
En julio, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$116 millones. Por componentes de plazo, los pasivos de corto plazo se incrementaron en US$16 millones mientras que los pasivos de mediano y largo plazo de la banca se elevaron en US$100 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 13,2% en julio del 2023.
Dicho indicador se ha reducido en los últimos años a medida que los bancos han venido disminuyendo sus colocaciones en dólares y amortizando sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y en el primer trimestre del presente año, la ratio se incrementó por el mayor aumento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior.
Los pasivos externos en soles ascienden a S/4.713 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares, a US$10.754 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero aumentó 1,5% en el mes, con lo que se registra un crecimiento interanual de 2,3%. Este incremento mensual se explica por el aumento en los depósitos (1,3%), y en el patrimonio de los fondos privados de pensiones (2,3%) y de los fondos mutuos (1,9%).
Asimismo, en julio, los índices bursátiles locales tuvieron resultados positivos: el índice principal (SP/BVL Peru General) y el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) aumentaron con respecto al mes anterior en 5,3% y 5%, respectivamente.
En julio, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) se elevó ligeramente a 39,2% y la participación de las inversiones domésticas se redujo a 60,8%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se mantuvo en 4% en el mes. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales disminuyó a 34,1%, mientras que la de los valores de renta variable se elevó a 23,6%.
El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones aumentó de 52,6% a 53%.
