Sin embargo, pese al menor crecimiento interanual del crédito al sector privado, en marzo hubo un aumento mensual de 1,1% luego de la caída de 0,2% que se reportó en febrero. El crédito a la MYPE tuvo un crecimiento interanual de 5,7% en marzo (6,1% en el mes previo), informó el Banco Central de Reserva (BCR).
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– registró un crecimiento interanual de 2,6% en marzo (2,8% en febrero y 4,1% en enero), reportó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado registró un crecimiento de 8,9% en términos interanuales en marzo, menor al 9,1% registrado en febrero.
Asimismo, este incremento interanual del crédito al sector privado correspondió a un aumento mensual de 1,1% en marzo, luego de la caída de 0,2% que se reportó en febrero.
El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas disminuyó a 13,1% en marzo (14,9% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 3,1% en términos interanuales (disminuyó 3,7% en febrero).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue 0,3% en marzo, que es explicada por el aumento del crédito a las personas (14,1%) y cuyo efecto es atenuado parcialmente por la reducción del crédito a las empresas (-9,6%).
Crédito a empresas
La caída interanual del crédito a las empresas se redujo de 3,7% en febrero a 3,1% en marzo, lo que corresponde a un aumento en el mes de 1,2%.
Si se excluyese el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas registró en marzo un crecimiento de 6,2% en términos interanuales.
El saldo del crédito corporativo y gran empresa disminuyó 2,2% interanual, que corresponde a un aumento mensual de 2,6%. Esta categoría representa el 52,2% del saldo de crédito total de las Sociedades Creadoras de Depósitos a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas registró una caída interanual de 13,1%, que corresponde a una tasa de crecimiento mensual negativa de 1,5%, y que está explicada por el menor crédito en soles (caída de 2% mensual) y en dólares (caída de 0,2% mensual).
Además, el crédito a las micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 5,7% (6,1% en febrero) y una tasa de crecimiento mensual de 0,9%.
Crédito a personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 13,1%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue de 1%.
Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró una tasa de crecimiento interanual de 17,7%, que corresponde a una variación mensual de 1,3%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 6,7% en marzo.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 18,7% (17,3% en febrero) y una ratio de dolarización de 10,4%.
Los créditos de tarjetas aumentaron en 2,1% mensual y registraron una ratio de dolarización de 11,9%.
De otro lado, la tasa de crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se redujo de 18,3% en febrero a 15,4% en marzo.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 6,7%. El coeficiente de dolarización de estos créditos ascendió a 8,7% en marzo.
Con información al 27 de abril, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas.
Así, las tasas de los créditos a empresas y créditos de consumo aumentaron con relación a diciembre del 2022.
Liquidez
La liquidez del sector privado disminuyó 0,4% en marzo y, con ello, su tasa de crecimiento interanual se redujo a 0,6% (0,9% en febrero).
La liquidez disminuyó 0,4% en el mes debido a la reducción del circulante (-2,9%), los depósitos a la vista (-5,1%) y los depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) en 3,5%.
Por un lado, la liquidez en soles registró una caída en la tasa de crecimiento de 0,6% en marzo con respecto a febrero. La disminución del saldo de depósitos en soles (-0,2%) registrada en marzo se reflejó en una reducción de depósitos a la vista (-5,5%) y depósitos CTS (-3,7%), mientras que, por el contrario, se registró un mayor saldo de depósitos de ahorro (0,7%) y de depósitos a plazo (3,7%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera aumentó en 0,1% en el mismo mes, lo cual se reflejó en un mayor saldo de depósitos de ahorro (0,8%) y depósitos a plazo (7,8%), mientras que, por el contrario, los depósitos a la vista y depósitos CTS. disminuyeron en 4,4% y 2,9%, respectivamente.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado fue de 23,9% en marzo (23,7% en febrero).
La dolarización de la liquidez se incrementó ligeramente, de 30% en febrero a 30,2% en marzo.
Pasivos externos
En marzo, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$480 millones. Por componentes de plazo, los pasivos de corto plazo tuvieron un aumento de US$122 millones mientras que los pasivos de mediano y largo plazo de la banca aumentaron US$358 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 13% en marzo del 2023. Dicho indicador se ha reducido en los últimos años a medida que los bancos han venido disminuyendo sus colocaciones en dólares y amortizando sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y en el primer trimestre del presente año, la ratio se ha incrementado por el mayor incremento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior. Los pasivos externos en soles ascienden a S/5.884 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares, a US$10.268 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero creció 0,5% en el mes, aunque se registra una contracción interanual de 3,2%.
Este aumento mensual se explica por el incremento del patrimonio de los fondos privados de pensiones (1,7% en el mes), de los fondos mutuos (0,2%) y depósitos (0,1%).
Asimismo, en marzo, los índices bursátiles locales tuvieron una expansión: el índice principal (SP/BVL Peru General) subió 1,5% con respecto al mes anterior, y del mismo modo, el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) se elevó 0,7%.
En marzo, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) aumentó de 38,3% a 38,8% mientras que la participación de las inversiones domésticas fue de 61,2%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se redujo a 4,4% en marzo. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales aumentó a 34%, mientras que la de los valores de renta variable disminuyeron a 23,6%. El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones se redujo de 55,5% a 55%.