La magnitud de la caída interanual que reporta el crédito a las empresas se elevó de 3,5% en mayo a 4,4% en junio, lo que corresponde a una caída en el mes de 0,5%. En abril, el crédito a las empresas había caído 2,6%, informó el BCR.
El crédito al sector privado –que incluye préstamos otorgados por bancos, financieras, Cajas Municipales y rurales y cooperativas– registró un crecimiento interanual de 1% en junio, cifra que representa una desaceleración en comparación con el crecimiento de mayo (1,8%) y de abril (2,7%), reportó el Banco Central de Reserva (BCR).
Si se excluye el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito al sector privado habría registrado un crecimiento de 6,9% en términos interanuales en el mes. Este incremento interanual correspondió a una variación mensual nula en el mes de junio.
El crecimiento interanual del crédito destinado a las personas se ubicó en 10,2% en junio (11,1% en el mes previo). Por su parte, el crédito a las empresas se redujo en 4,4% en términos interanuales (caída de 3,5% en mayo).
Por monedas, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en soles fue negativa en 0,5% en junio, que es explicada por la reducción del crédito a las empresas (-9,5%) y cuyo efecto fue atenuado parcialmente por el aumento del crédito a las personas (11%).
Empresas
La magnitud de la caída interanual del crédito a las empresas se elevó de 3,5% en mayo a 4,4% en junio, lo que corresponde a una caída en el mes de 0,5%. Si se excluyese el saldo de las colocaciones del Programa Reactiva Perú, el crédito a las empresas habría registrado en junio un crecimiento de 4,7% en términos interanuales.
El saldo del crédito del segmento de corporativo y gran empresa disminuyó 3,6% interanual, que corresponde a una reducción mensual de 0,4%. Esta categoría representa el 52,3% del saldo de crédito de las Sociedades Creadoras de Depósitos otorgado a las empresas.
Por su parte, el crédito a medianas empresas registró una caída interanual de 14,9%, que corresponde a una tasa de variación mensual negativa de 2,3%, explicada por el menor crédito en soles (caída de 1,9% mensual) y en dólares (caída de 3,3% mensual). Por su parte, el crédito a las micro y pequeñas empresas (Mypes) registró un crecimiento interanual de 5% y una tasa de crecimiento mensual de 0,7%.
Personas
El crédito a personas registró una tasa de crecimiento interanual de 10,2%, mientras que su tasa de crecimiento mensual fue 0,7%. Dentro de este segmento, el crédito de consumo registró una tasa de crecimiento interanual de 13,7%, que corresponde a una variación mensual de 0,8%. La tasa de crecimiento interanual del crédito hipotecario fue 5,2% en junio.
Dentro del segmento de consumo, el crédito vehicular presentó un crecimiento interanual de 18,4% (18,7% en mayo) y una ratio de dolarización de 10,5%. Los créditos de tarjetas aumentaron en 1,6% mensual y registraron una ratio de dolarización de 12%.
De otro lado, la tasa de crecimiento interanual del resto de créditos de consumo se redujo de 13,1% en mayo a 12% en junio.
En cuanto al crédito hipotecario, la tasa de crecimiento interanual fue de 5,2%. El coeficiente de dolarización de estos créditos se redujo a 8,5% en junio.
Con información al 19 de julio, la evolución de las tasas de interés nominales en soles refleja la transmisión del aumento de la tasa de interés de referencia a dichas tasas.
Así, las tasas de los créditos a empresas y créditos de consumo aumentaron con relación a diciembre del 2022. Por su parte, en lo que va del segundo trimestre del 2023, las tasas de interés por segmento han tenido comportamientos mixtos.
Liquidez
La liquidez del sector privado disminuyó 0,3% en junio y, con ello, su tasa de crecimiento interanual aumentó a 2,1% (2% en mayo). La liquidez se contrajo 0,3% en el mes debido a una reducción del circulante (0,8%), de los depósitos de ahorro (2,1%) y de los depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) en 5,8%.
Por un lado, la liquidez en soles registró una variación nula en junio. La caída en el saldo de depósitos en soles (0,3%) registrado en el mes se reflejó en una disminución de depósitos a la vista (0,3%), depósitos de ahorro (1,4%) y depósitos CTS (6,3%), mientras que, por el contrario, se registró un mayor saldo de depósitos a plazo (1,6%).
Por su parte, la liquidez en moneda extranjera se redujo 1% en el mismo mes, lo cual se reflejó en una disminución del saldo de depósitos de ahorro (3,4%), depósitos a plazo (1,1%) y depósitos CTS (3,9%), mientras que, por el contrario, los depósitos a la vista aumentaron en 2%.
El coeficiente de dolarización del crédito al sector privado se ubicó en 24% en el mes de junio. La dolarización de la liquidez se redujo levemente, de 30,4% en mayo a 30,2% en junio.
Pasivos externos
En junio, los pasivos externos de la banca aumentaron en US$112 millones. Por componentes de plazo, los pasivos de corto plazo se incrementaron en US$48 millones mientras que los pasivos de mediano y largo plazo de la banca disminuyeron en US$64 millones.
Para las empresas bancarias, la ratio de pasivos externos sobre crédito total al sector privado fue de 13,1% en junio del 2023.
Dicho indicador se ha reducido en los últimos años a medida que los bancos han venido disminuyendo sus colocaciones en dólares y amortizando sus pasivos externos, lo que refleja un menor apalancamiento de la banca con el exterior y una mayor proporción de fondeo más estable, tal como depósitos.
Sin embargo, durante el 2022 y en el primer trimestre del presente año, la ratio se incrementó por el mayor aumento relativo de los pasivos externos en moneda extranjera.
Esta definición incluye tanto los pasivos externos en moneda extranjera como los emitidos en moneda nacional por entidades financieras en el exterior. Los pasivos externos en soles ascienden a S/4.849 millones; mientras que, los pasivos externos en dólares, a US$10.639 millones.
Ahorro
El saldo de ahorro en el sistema financiero aumentó 0,4% en el mes, con lo que se registra un crecimiento interanual de 1%.
Este incremento mensual se explica por el incremento en el patrimonio de los fondos privados de pensiones (2,4%) y de los fondos mutuos (1,3% en el mes), que contrarrestó la caída de los depósitos (0,5%).
Asimismo, en junio, los índices bursátiles locales tuvieron resultados positivos: el índice principal (SP/BVL Peru General) y el índice selectivo (SP/BVL Lima-25) aumentaron con respecto al mes anterior en 5,4% y 1,7%, respectivamente.
En junio, la participación de las inversiones externas dentro del portafolio de inversiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) se redujo ligeramente a 38,6% y la participación de las inversiones domésticas se elevó a 61,4%.
La participación de los depósitos en entidades financieras locales se incrementó a 4,4% en el mes. Por otro lado, la contribución de los valores de renta fija locales aumentó a 34,7%, mientras que la de los valores de renta variable bajó a 23,5%. El coeficiente de dolarización total de la cartera de inversiones se redujo de 53,7% a 53%.
