Artículo publicado en la edición 251 de la Revista Microfinanzas
https://statuscomunicaciones.pe/microfinanzas/M251.pdf
- La fintech fundada por John Arias conecta a inversionistas con emprendedores que necesitan capital. Ofrece tasas de interés anuales de entre 20% y 40%, según su CEO, y cobra al cliente una comisión de entre 8% y 15%.Para su primer año, apunta a alcanzar una cartera de S/1 millón y estima desembolsar S/5 millones en un horizonte de cinco años.
- Amarufin busca abrirse espacio en el mercado peruano de financiamiento a emprendedores con un modelo que conecta a inversionistas con personas que necesitan capital para sus negocios. La fintech ofrece préstamos de entre S/20,000 y S/500,000, respaldados por garantías inmobiliarias, y apunta a atender también a clientes que enfrentan dificultades para acceder al crédito tradicional, incluidos aquellos que no cuentan con ingresos formalmente documentados.
El proyecto nació hace cuatro meses, inicialmente como una iniciativa académica desarrollada en un diplomado, según la información presentada por la empresa.
- Su fundador, John Arias, tiene experiencia en el sector microfinanciero, donde trabajó en entidades como Financiera Edyficar, Banco Financiero, Mibanco, Caja Trujillo y Caja Cusco. En 2018 decidió dejar esa actividad para emprender en el negocio de boticas y farmacias con la marca ARIASFARMA. Posteriormente, retomó su interés por el sector financiero con el desarrollo de Amarufin.
- La propuesta de la fintech se apoya en cuatro ejes, inclusión, reinserción, ordenamiento y empoderamiento financiero. “Creemos en las segundas oportunidades, creemos en los clientes que pueden tener nuevamente un historial correcto”, sostiene Arias.
- Según explica, la evaluación no se limita a revisar el inmueble que el solicitante ofrece como garantía, sino que también considera su capacidad de pago, el entorno familiar y el destino que dará al financiamiento.
“Creemos en las segundas oportunidades, creemos en los clientes que pueden tener nuevamente un historial correcto”
Un modelo basado en inversionistas y garantías inmobiliarias
- Amarufin opera como intermediaria entre quienes buscan colocar capital y los emprendedores que necesitan financiamiento. El inversionista aporta los recursos y asume el riesgo crediticio, mientras que la fintech se encarga de identificar a los solicitantes, evaluar sus condiciones y conectarlos con quienes están dispuestos a financiar sus proyectos. La empresa plantea una propuesta diferenciada para cada participante. A los inversionistas les presenta un expediente con información del proyecto, previamente evaluada, verificada y documentada. Para los emprendedores, ofrece mayor flexibilidad en la documentación requerida y una evaluación que busca determinar su capacidad real de pago y el destino del crédito.
- Los préstamos tienen plazos de entre dos y seis años y pueden estar respaldados por una casa, un departamento o un local comercial, siempre que el inmueble esté inscrito en Registros Públicos y libre de cargas. La evaluación contempla verificaciones del domicilio y del negocio, además de una revisión de los ingresos del solicitante. Para sustentar su capacidad de pago, la empresa acepta documentos personales, recibos de servicios y comprobantes de ingresos, incluidos apuntes en cuadernos, de acuerdo con Arias. “El riesgo crediticio lo asume el inversionista, pero minimizamos riesgos de acuerdo a la buena evaluación que le realizamos al cliente y a la garantía real que deja como hipoteca de su propiedad hacia el inversionista”, afirma el CEO. La garantía inmobiliaria, sin embargo, no elimina el riesgo de incumplimiento. Ante una eventual falta de pago, la recuperación de los recursos dependerá de la ejecución de la garantía, su valorización y su capacidad para cubrir la deuda pendiente.
- La compañía organiza su oferta en tres líneas de atención. AmaruOportuno está dirigido a personas con antecedentes crediticios adversos; CreceAmaru busca atender a quienes no tienen historial crediticio o cuentan con poca experiencia en el sistema financiero; y AmaruOrden está orientado a personas con varias líneas de crédito y tendencia al sobreendeudamiento. A estas propuestas se suma PoderAmaru, una iniciativa enfocada en educación y empoderamiento financiero.
Tasas de interés y costo del financiamiento
- En cuanto al precio de los préstamos, Arias señala que la tasa varía según el perfil de riesgo del cliente. «La tasa de interés anual va desde el 20% hasta el 40%, dependiendo del riesgo del cliente. Si un cliente está bien calificado en el sistema financiero, pero no ha tenido oportunidad de obtener créditos importantes por no ser formal o no tener PDT, se le puede otorgar una tasa más cómoda del 20%», explica. Para los solicitantes con mayor riesgo crediticio o sobreendeudamiento, la tasa puede llegar a entre 35% y 40% anual.
- Como referencia, la tasa de interés promedio del sistema financiero peruano para créditos a la microempresa en moneda nacional fue de 58.13% anual al 24 de septiembre de 2026, según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Se trata de un promedio referencial del sistema, por lo que no constituye una comparación directa con la oferta de Amarufin, que tiene condiciones particulares de plazo, garantía y evaluación.
- El contraste con el mercado informal también permite dimensionar las dificultades de acceso al financiamiento. Un estudio del Instituto Peruano de Economía (IPE), publicado en octubre de 2024 y basado en una encuesta a prestatarios informales de Lima, Arequipa, Cusco, Trujillo e Iquitos, encontró que el 51% pagaba tasas de interés anualizadas superiores al 500%. Asimismo, los créditos con pagos diarios, conocidos como «gota a gota», representaban el 35% de los préstamos informales analizados.
- El contraste con el mercado informal también permite dimensionar las dificultades de acceso al financiamiento. Un estudio del Instituto Peruano de Economía (IPE), publicado en octubre de 2024 y basado en una encuesta a prestatarios informales de Lima, Arequipa, Cusco, Trujillo e Iquitos, encontró que el 51% pagaba tasas de interés anualizadas superiores al 500%. Asimismo, los créditos con pagos diarios, conocidos como «gota a gota», representaban el 35% de los préstamos informales analizados.
El reto de conseguir fondeo y crecer
- Uno de los principales desafíos de Amarufin es conseguir recursos para ampliar sus operaciones. La empresa inició sus actividades con capital propio aportado por Arias y sus dos socios, quienes también contribuyeron con activos, equipos y recursos destinados a las actividades comerciales y de marketing.
- “La principal barrera o dificultad es el fondeo, al no haber aún instituciones que fondeen para desarrollarse de manera más acelerada; por ello buscamos nuestros propios fondos o fondos de inversión”, señala Arias.
- Para el primer año, la fintech se ha fijado como meta concretar 20 operaciones y alcanzar una cartera de S/1 millón. En un horizonte de cinco años, estima desembolsar S/5 millones acumulados, una proyección que su fundador califica de cautelosa. Los recursos estarían destinados a financiar proyectos de emprendedores, principalmente para capital de trabajo y adquisición de activos fijos.
- A ese objetivo se suma la consolidación de la marca y la apertura de nuevas sucursales a nivel nacional.
