GESTIÓN DE TESORERÍA PARA LA MESA DE DINERO DE UNA ENTIDAD FINANCIERA

Escrito por Cesar Sanchez Martinez. Publicado en Marzo 2019

La gestión de tesorería conlleva gran responsabilidad en una entidad de microfinanzas: Se busca generar el máximo valor al recurso resultante de las operaciones y el análisis de estas decisiones demanda un profundo conocimiento de los instrumentos de inversión existentes, tanto en Mesa de Inversiones disponibles y Mesa de Cambios. Las decisiones tomadas en este extremo deberán estar basadas en un claro entendimiento de las alternativas tomadas, y estar alertas a los cambios para garantizar el máximo beneficio a la entidad.

Se hace necesario entonces fortalecer las capacidades técnicas y analíticas de los ejecutivos responsables de Tesorería, Finanzas e Inversiones de las entidades Microfinancieras y prepararlos para generar valor a la compañía.

DIRIGIDO A

Gerentes, Funcionarios, Especialistas y Analistas de los departamentos de Tesorería, Finanzas, Inversiones, Riesgo de liquidez, mercado e inversiones y áreas afines de las entidades Microfinancieras.

PROGRAMA

PRIMER DÍA: Mesa de inversiones (7.5 horas)


MONEY MARKET

o Política Monetaria y mercado de dinero: inflación, tasa de referencia y oportunidades de inversión 
o Certificados de Depósito Negociables (CDs), letras del tesoro, papeles comerciales, repos, adeudados, etc. 
o Costo de carry, costo de encaje, escudo fiscal. Calculo de tasas "all-in" 
o Calculadora y valorización de repos, CDs, papeles comerciales, letras del tesoro, etc. 
o Uso de la plataforma de Bloomberg.
o Operaciones de reporte de acuerdo al Contrato Marco para Operaciones de Reporte de ASBANC. 
o Fondos mutuos (renta fija y variable), fondos de inversión.

RENTA FIJA

o Valorización de bonos en Excel y plataformas Bloomberg. Sensibilidad, convexidad, empinamiento de curvas. etc. 
o Rentabilidad total (yield - carry - fx hedge - inflación).
o Uso de la Plataforma de Bloomberg: calculadora de bonos, DV01, repos, spreads, exportación de datos, construcción de gráficos comparativos.
o Mercado de bonos peruanos: convenciones, programa de creadores de mercado, custodio, curva soberana. 
o Bonos corporativos de emisores locales, vector de precios de la SBS, metodologías avanzadas de valorización de bonos.

SEGUNDO DÍA: Mesa de cambios (7.5 horas)


o Convenciones del mercado FX (fecha de settlement, plataformas, liquidación) 
o Negociación de monedas con la plataforma de Bloomberg
o Costo de carry de una posición FX 
o Cálculo de ganancias y pérdidas de posiciones FX
o Calculadora de forwards (tasas para estimar puntos forwards, tasas implícitas a partir de los puntos forward). 
o Sintéticos y préstamos mejorados (productos de tesorería) 
o Límites legales y regulatorios 
o Estimación de sensibilidades de una posición forward o Estimación de P&L de la posición forward (sensibilidades y deal)
o Intervención cambiaria: tasas interbancarias, liquidez, puntos forward 
o Curva forward, puntos forward y tasas implícitas (uso de Bloomberg)
o Riesgo cambiario de una posición forward (requerimientos de la SBS)

EXPOSITORES:

BRUNO CORNEJO
HEAD DE TESORERÍA - BANCO RIPLEY

MBA por IESE Business School y Economista de la Universidad del Pacífico. Más de 10 años de experiencia en el mercado de capitales cubriendo sector bancario, fondos mutuos, SABs, y seguros. Docente de la Universidad del Pacífico del curso Economía Financiera en pre grado.


ROBERTO MENESES
HEAD DE RATES - BBVA CONTINENTAL

Master en Finanzas de la Universidad del Pacífico y Bachiller en Administración de la Universidad de Lima. Más de 20 años de experiencia en empresas bancarias locales, transnacionales y el Mercado de Capitales. Especialista en inversiones y trading de renta fija.


RENATO REYES
GERENTE DE FINANZAS - GRUPO RIPLEY

Master en Finanzas por la Universidad del Pacífico y Economista por la Universidad Científica del Sur. Cursos de Posgrado en INCAE y Kellogg School of Management. Más de 20 años de experiencia en el sector bancario y mercado de capitales. Experiencia laboral Internacional en España y EEUU. Docente de la escuela de posgrado de Pacífico Business School.


LUGAR: Sala de Capacitación FEPCMAC - Calle Conde de Chinchón N° 918 - San Isidro

FECHA: jueves 21 y viernes 22 de marzo de 2019

HORA: 09:00 a 18:00 horas (ambos días)

INFORMES: 222 4002 anexo 207 ó al email Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.

WEB: https://www.eventosfpcmac.com/